【计算分析题】已知：甲、乙两个企业的相关资料如下：

资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1

资料二：乙企业2022年12月31日资产负债表（简表）如表2

该企业2023年的相关预测数据为：

销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示：

要求：

（1）根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：①每元销售收入占用变动现金；②销售收入占用不变现金总额。

（2）根据资料二，为乙企业完成下列任务：①按步骤建立总资金需求模型；②测算2023年资金需求总量；③测算2023年外部筹资量。

【答案】（1）高低点法计算甲企业有关指标如下：①每元销售收入占用变动现金=（750-700）/（12000-10000）=0.025；②销售收入占用不变现金总额=700-0.025×10000=450（万元）。

（2）①总资金需求模型：

根据资料二可以计算总资金需求模型中：

a=1000+570+1500+4500-300-390=6880（万元）

b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31

所以总资金需求模型为：Y=6880+0.31X

②2023年资金需求总量=6880+0.31×20000=13080（万元）

③2023年需要增加的资金量=13080-（12000-1500-750）=3330（万元）

2023年外部筹资量=3330-100=3230（万元）。

【计算分析题】F公司是一家制造类上市公司。2023年该公司面临市场和成本的巨大压力。公司管理层决定，出售丙产品生产线，扩大具有良好前景的丁产品的生产规模。为此，公司财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下：

资料一：2022年F公司营业收入为37500万元，净利润为3000万元。该公司2022年简化的资产负债表如表1所示：

资料二：预计F公司2023年营业收入会下降20%。营业净利率会下降5%，股利支付率为50%。

资料三：F公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测，相关资料如下：

（1）F公司近5年现金占用与营业收入之间的关系如表（单位：万元）

（2）根据对F公司近5年的数据分析，存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系，其中存货与营业收入的比例为40%，应付账款与营业收入的比例为20%，预计2023年上述比例保持不变。

要求：

（1）运用高低点法测算F公司现金需要量：①单位变动资金（b）；②不变资金（a）；③2023年现金需要量。

（2）运用销售百分比法测算F公司的下列指标：①2023年存货资金需要量；②2023年应付账款需要量。

（3）测算F公司2023年留存收益增加额。

【答案】（1）①单位变动资金b=（5100-4140）/（38000-26000）=0.08

②不变资金a=4140-26000×0.08=2060（万元）

或：不变资金=5100-38000×0.08=2060（万元）

现金占用模型：Y=2060+0.08X

③2023年现金需要量=2060+0.08×37500×（1-20%）=4460（万元）

（2）①2023年存货资金需要量=37500×（1-20%）×40%=12000（万元）

②2023年应付账款需要量=37500×（1-20%）×20%=6000（万元）

（3）2023年营业净利率=（3000/37500）×（1-5%）=7.6%

2023年留存收益增加额=37500×（1-20%）×7.6%×（1-50%）=1140（万元）。